標題:
第12屆理財規劃考題問題
發問:
6.王先生薪資8萬元，所得稅扣繳1萬元，勞健保扣繳5,000元，若每月通勤車費及雜支9,000銷為元、生活開銷25,000元、房貸本息支出為2萬元，則其安全邊際為多少？答案為19.6% ,怎麼算的?10.有關衡量投資部位受金融市場變化的影響程度，下列敘述何者錯誤？利率到期結構是用來衡量機動利率下市場利率變化與後續資金流量對存款收益率的實際影響.....此選項錯在哪裡?17.老鍾自民國96 年起，每年年底投資100 萬元於A基金(每年複利一次)，而凡逢每季季初另再投資30萬元於B基金(每季複利一次)，假設年投資報酬率固定為8%，預計民國100 年年底其投資總市值為下列何者？(取最接近值)... 顯示更多 6.王先生薪資8萬元，所得稅扣繳1萬元，勞健保扣繳5,000元，若每月通勤車費及雜支9,000銷為元、生活開銷25,000元、房貸本息支出為2萬元，則其安全邊際為多少？ 答案為19.6% ,怎麼算的? 10.有關衡量投資部位受金融市場變化的影響程度，下列敘述何者錯誤？ 利率到期結構是用來衡量機動利率下市場利率變化與後續資金流量對存款收益率的實際影響.....此選項錯在哪裡? 17.老鍾自民國96 年起，每年年底投資100 萬元於A基金(每年複利一次)，而凡逢每季季初另再投資30萬元於B基金(每季複利一次)，假設年投資報酬率固定為8%，預計民國100 年年底其投資總市值為下列何者？(取最接近值) 答案為1,330 萬元 18.老王計畫10 年後購屋，資金來源除了現有儲蓄 200 萬元外，每年均儲蓄 24 萬元，此期間年投資報酬率為10%，試問10 年後所購屋價格在每年2%通貨膨脹率情況下約為現在價值多少？（取最接近值） 答案為739 萬元 20.在自有資本200 萬元下，再借款100 萬元投資國外共同基金，期間利息20 萬元，以自有資金法計算期間報酬率，其年投資報酬率為30%，試問以全現金法計算期間報酬率應為下列何者？(取最接近值) 答案26.67% 24.李先生計劃投資房地產，現今他看上一棟房屋，以800 萬元購置，打算先出租10 年後再以當時價格500 萬元售出。假設欲達成每年7%之投資報率，則此10 年期間每年之淨租金收入至少應為何？ (取最接近值) 答案77.71 萬元 49.李四現年55 歲，年收入為 100 萬元，家庭支出為70 萬元，其個人支出為20 萬元，預計65 歲退休，80 歲終老，假設實質收支不變，實質利率（折現率）為5%，依淨收入彌補法，李四的保險需求為其年收入的幾倍？（取最接近值） 答案4.9 倍 50.老李今年40 歲，計劃60 歲退休，工作期間每年生活費需60 萬元，擬退休時自籌 1,000 萬元退休金，目前僅有200 萬元生息資產，倘年投資報酬4%，則老李在未來20 年期間，平均每年應有多少收入才能達成其理財目標？（取最接近值） 答案為78.9 萬元 更新: 請問17題為什麼要乘*(1+0.02)呢?? 期初年金終值 =30*年金終值系數(2%,20)*(1+0.02) = 30*24.297*1.02=743.48
最佳解答:
此文章來自奇摩知識+如有不便請留言告知
版大你好： 提供您參考參考 6.答： 安全邊際為 (工作收入─收支平衡點) / 工作收入 收支平衡點 = 固定支出 / 工作收入淨結餘比率 工作收入淨結餘比率 = (工作收入 ─ 工作支出) / 工作收入 工作支出 =所得稅1萬元，勞健保5,000元，通勤車費及雜支9,000元=24000 固定支出 =生活開銷25,000元、房貸本息支出2萬元 = 45000 工作收入淨結餘比率 =(80000 – 24000) / 80000=0.7 收支平衡點 = 45000 / 0.7 = 64286 安全邊際 = (80000 – 64286) / 80000 =0.196425 即19.6425% 10.答： 存款→債券 何謂利率期間結構？何以要推導利率期間結構，其用途為何？ (1)以無違約風險的零息公債（係指在到期期間內不支付利息的政府公債）殖利率來建構「即期殖利率─到期期間」的關係，稱為利率期間結構。 (2)利率期間結構是由無違約風險的「零息公債」所導出的殖利率曲線，因零息公債無再投資風險，其YTM（又稱即期殖利率）就是未來的實際報酬率，所以利率期間結構可作為其他債券的評價基礎。投資人利用它加上相當的風險溢酬後，就可決定公司債合理的殖利率與價格；公司債的發行者有了它，即可決定合理的發行利率，並從目前利率期間結構中，觀察出市場對於遠期利率(Forward Interest Rate)的預期。此外，對投機者而言，若付息公債價格（或YTM）背離了利率期間結構，則可以同時買賣付息公債與零息公債進行套利，但前提是市場上存在套利所需的零息公債。另投資人也可根據利率期間結構的未來變化，改變投資策略，如預期利率期間結構的形狀將由正斜率轉為負斜率時，顯示未來長期利率相對於短期利率是下跌的走勢，投資人可賣出存續期間較短的債券、同時買進存續期間較長的債券，以賺取因利率期間結構改變而產生的獲利空間。 資料來源http://www.dwu.edu.tw/~finance/subject/CH 3A .doc 17.答： 年金終值 =100*年金終值系數(8%,5) =100*5.867=586.7萬 期初年金終值 =30*年金終值系數(2%,20)*(1+0.02) = 30*24.297*1.02=743.48 586.7 + 743.48 = 1330.18萬元 18.答： 複利終值 = 200*(1+0.1)^10=200*2.594=518.8 年金終值 = 24*年金終值系數(10%,10) =24*15.937=382.48 10 年後所購房屋價格 = 518.8+382.48 = 901.28 約為現在價值多少？ 901.28*複利現值系數(2%,10)=901.28 * 0.820 = 739.05萬元 20.答： 全現金法期間報酬率 = ( Ve + I – Vb ) / Vb 自有資金法期間報酬率 = (Ve – Vb) / (Vb – BF) Ve：包括借款在內，所有資金扣除利息後期末價值 I：應支付的期間借款利息 Vb：包括借款在內，所有資金投入期初價值 BF：借入的資金 0.3 = (Ve – 300) / (300 – 100) → Ve = 360 全現金法期間報酬率 =(360+20-300)/300 =0.26666 即26.67% 24.答： NPV =投資期年固定現金流入 * 年金現值係數(7%,10) + 投資期滿回收額 * 複利現值係數(7%,10) 800 =投資期年固定現金流入 * 7.024 + 500 * 0.508 投資期年固定現金流入(淨租金收入) = 77.73萬元 49.答： 淨收入彌補法： 應投保壽險額度 = 未來收入折現值 ─ 個人未來支出折現值 =100*年金現值系數(5%,10) ─ 20*年金現值系數(5%,25) =100*7.722 ─ 20*14.094 = 490.32萬 490.32 / 100 = 4.9032倍 50.答： 設B為每年可投資金額；則： 1000=200*複利終值系數(4%,20) + B*年金終值系數(4%,20) 1000=200*2.191 + B*29.778 B=18.866 18.866+60 = 78.866萬元 2009-10-31 18:38:45 補充： *(1+0.02) 因為本題有強調「每季季初投資」 屬於期初年金終值 所以要多計息一次(最後一筆投入也有利息)
其他解答:
#A#B桃園當舖中壢當舖仁寶當舖、提供借錢、借貸、借款、支票貼現、房屋二胎、汽車融資、房貸等當舖借款服務！ 桃園當舖中壢當舖仁寶當舖汽機車、貨車、重機械、鑽石、珠寶、名錶、精品、不動產皆可當！ 桃園當舖中壢當舖仁寶汽車借款、法定利率、免留車、免聯徵、免保人！5分鐘可知額度20分鐘快速撥款！ 桃園當舖中壢當舖仁寶汽車借款迅速放款不囉唆、以日計息不多收、可彈性還款、選擇正確金援管道，才能真正省利！ 歡迎來店(電)洽詢 有專員為您服務 電話:03-4520077 03-4520077 免費 地址:桃園縣中壢市中華路二段292號 仁寶當舖FBEFE3C2E0474026
留言列表
